Сказать, что новость о том, что Вашингтон завершил льготный период для покупателей иранской нефти, взбудоражила финансовые рынки - ничего не сказать. Контрагенты Тегерана всерьез рассчитывали на его пролонгацию, возможно, с некоторым сокращением квот, однако полный запрет вогнал "медведей" по Brent и WTI в ступор. Черное золото подскочило практически до полугодового максима на фоне опасений по поводу перебоев с поставками и растущего глобального спроса. И пусть Дональд Трамп уверен, что США, Саудовская Аравия и ОЭА сумеют закрыть разрыв, нефть уверенно двигается вверх.

До введения санкций в прошлом году Иран был четвертым производителем ОПЕК с объемом добычи 4 млн б/с. К текущему моменту показатель снизился до 2,5 млн б/с, а экспорт до 1-1,3 млн б/с, по оценкам консалтинговой компании FGE Energy. Впрочем, на рынке есть мнение, что с учетом нелегальных поставок их общий объем за рубеж составляет около 1,9 млн б/с. Львиная часть приходится на Китай, Турцию, Индию, Японию и Южную Корею. Два первых государства уже выразили недовольство по поводу отмены льготного периода. Вашингтон же предупредил покупателей о санкциях против них в случае отказа снижения экспорта иранской нефти до нуля. В этом деле все зависит от Тегерана, который должен отказаться от ядерной программы.

Экспорт иранской нефти

По мнению Goldman Sachs, взлет котировок Brent и WTI связан с эффектом неожиданности, в то время как чрезвычайные резервные мощности Саудовской Аравии, ОЭА и России оцениваются в 2 млн б/с и могут возрасти до 2,5 млн б/с в 2020. Это больше, чем требуется для закрытия разрыва, который возникнет в результате сокращения иранского экспорта (около 1 млн б/с). Банк прогнозирует, что в ближайшее время североморский сорт стабилизируется в диапазоне $70-75 за баррель.

Решение Дональда Трампа действительно выглядит сюрпризным, ведь он еще в 2018 занимал жесткую позицию по Ирану, однако из-за негативных для экономики США последствий роста цен на черное золото смягчил ее. Не отступит ли хозяин Белого дома от своих планов и на этот раз? Это стало бы катастрофой уже для "быков" по Brent и WTI, нарастивших длинные позиции по нефти и нефтепродуктам на 564 млн баррелей в эквиваленте в течение 14 недель подряд, что является одним из самых продолжительных ралли показателя за всю историю ведения учета.

Вполне возможно, Трамп таким образом надеется внести разногласия в ряды ОПЕК и других стран-производителей. Россия уже стоит перед выбором, потерять ли свою долю на рынке или выйти из договора о сокращении добычи. Дальнейший рост цен усилит риски прекращения соглашения, что станет веским аргументом в пользу продаж нефти.

Технически уверенный прорыв сопротивления на $72,75 за баррель (61,8% от волны CD) в рамках трансформации паттерна "Акула" в 5-0 усилил риски продолжения северного похода североморского сорта к $78,95. Уровень $72,75 становится важной поддержкой. Пока котировки Brent находятся выше него, ситуацию на рынке контролируют "быки".

Brent, дневной график