С завидной регулярностью на просторах мировой Паутины, а также на страницах всевозможных средств массовой агитации и дезинформации всплывает тема золота. Точнее, золотого стандарта, который нужно немедленно вести, попутно отказавшись от так называемых "фиатных денег". Мол, только так можно решить мировые экономические проблемы. Главным же аргументом является то, что все время существования необеспеченных золотом денег мир сталкивается с постоянным ростом цен. То есть продвигается тезис о том, что только золото способно стабилизировать цены, которые и мешают развиваться мировой экономике.
Так ли это?
Главным аргументом всех апологетов золотого стандарта является утверждение о том, что когда деньги были обеспечены золотом, цены не росли. Однако в качестве аргумента они могут предъявить лишь данные по ценам в Европе за XIX век. Действительно, статистика показывает, что за это время цены росли в среднем на 0,2% в год. Но нужно понимать, что это лишь одно столетие, и только в Европе. Что творилось во всем остальном мире, нам сложно себе представить. Ведь для того чтобы фиксировать изменения цен, необходим их регулярный учет, который возможен только в условиях полноценного денежного обращения, которого не было в мире вплоть до второй половины XX века. Дело в том, что то самое полноценное денежное обращение появилось лишь в XIX веке, в Европе, и в Северной Америке. Во всем остальном мире, по большей части, был распространен бартер. Полноценное денежное обращение получилось организовать только тогда, когда численность городского населения превысила численность сельского. В условиях компактного проживания огромной массы людей, товары и услуги концентрируются довольно локально, и это позволяет организовать учет цен, а также движения денег. Учитывая, что в этот процесс было вовлечено большинство населения, это распространилось и на сельскую местность.
Но все это касается исключительно Европы и Северной Америки. Причем без учета колоний. Даже в России, которая уже тогда была развита гораздо больше, нежели абсолютное большинство стран мира, не то что до Революции, но даже до 30-х годов прошлого столетия был распространен бартер. Это было обусловлено тем, что 80% населения проживало в деревне. А сельские люди чаще расплачиваются друг с другом зерном. Одни пашут землю, а другие производят орудия труда, и данная система может быть вполне замкнутой, так что деньги в ней не являются такой уж необходимостью. Но в условиях бартера отследить колебания цен довольно сложно.
Лишь когда в Европе было налажено полноценное денежное обращение, появилась возможность постепенно распространить его на весь остальной мир. Но даже сейчас мы не можем утверждать, что оно охватывает его целиком. По сей день есть общины и племена, которые используют систему бартера, а не денег. Правда, их доля микроскопически мала, так что погоды они не делают.
Но динамика цен в Европе за XIX век становится для многих доказательством того, что золотое обеспечение денег не просто приводит к их невероятной стабильности, но что так же было и до XIX века.
Можно ли делать такое предположение в условиях отсутствия полноценной статистики по данному поводу?
По большей части, многие опираются на нарративные источники, но для историков, а также экономистов это не является достоверным источником. Дело в том, что автор, по большей части, высказывает свое личное видение и представление о том времени. Для достоверности необходимо несколько независимых друг от друга источников, дающих одинаковые данные. Нарративные источники не могут дать нам такую информацию. Все что мы сейчас знаем о XVIII веке, так это сбор земельных налогов в Великобритании и Франции. По другим странам данных и того меньше.
Так что уверенно говорить о стабильности цен мы не можем. Но мы можем сделать предположение, основанное на тогдашней структуре экономики, которая нам довольно неплохо знакома. Также есть вполне серьезные исторические сведения, которые позволяют сделать пусть и косвенные, но вполне реалистичные выводы.
Вплоть до XIX века, а точнее до его второй половины, несмотря на появление первых мануфактур, а также зарождение буржуазии экономика любой страны была основана на сельском хозяйстве. Подавляющее большинство людей все еще жило в деревне и занималось возделыванием земли. Как ни странно, но все время до индустриализации сопровождалось голодом, который наступал с завидной периодичностью. В различных странах голод происходил раз в 10 - 20 лет. Только изгнание крестьян с земли в города и создание крупных аграрных хозяйств позволило искоренить голод. Естественно, что в аграрном обществе даже без денежного обращения в условиях голода ценность мешка зерна резко возрастает. И если ранее за плуг надо было отдать, например, три мешка зерна, то в случае неурожая он стоил уже всего один мешок зерна. Это и есть колебание цен, даже не отраженное в статистике. У нас нет причин сомневаться, что все было именно так. По крайней мере иное развитие событий будет противоречить как формальной логике, так и тем историческим сведениям, которыми мы располагаем.
Также нам хорошо известен просто хрестоматийный пример времен Испанской Империи. Конкистадоры столь усердно экспортировали Слово Божье в Америку, что привезли в метрополию такое огромное количество золота, которое привело к невероятному скачку цен. Золота оказалось так много, что стоимость всех товаров и услуг подскочила, по разным оценкам, от трех до пяти раз. И это в условиях не просто золотого обеспечения, но даже золотого обращения.
Тем не менее статистические данные за XIX век столь красноречивы, что эти доводы просто отметаются. Однако, когда берут за пример XIX век, не учитывают временной контекст, и тем самым допускают колоссальную и даже преступную ошибку. Дело в том, что цены в XIX веке росли крайне неравномерно. В начале века они росли довольно быстро, что было связано с наполеоновскими войнами. По отдельным источникам, в 1812 году цены в Париже сильно подскочили, серьезно выбиваясь из тех самых 0,2%. Рост цен в тот период оценивается по разному, так как это самое начало века, да еще военное время, так что со сбором статистических данных дела обстояли не самым лучшим образом. В любом случае, по самым оптимистичным оценкам, в годы наполеоновских войн цены росли не менее чем на 2% в год. В отдельные годы только во Франции они росли на 10% и более. После завершения наполеоновских войн в Европе на долгие десятилетия установился мир, а аграрная революция по большей части была уже завершена. Следовательно, отсутствие риска голода, а также войн стабилизировало цены. Ближе к концу столетия цены пошли вниз, и тут мы можем констатировать первый зафиксированный случай дефляции. Это было связано не с золотом, а с тем, что началась индустриальная революция, и на европейский рынок хлынул огромный поток товаров. Количество товаров росло столь стремительно, что это способствовало снижению цен.
Получается, что мы не можем утверждать, будто во времена золотого обеспечения цены были стабильными. Так как данный тезис не выдерживает простейшей критики. Скорее мы должны констатировать, что никакой стабильности цен не было. А наблюдаемая стабильность цен в XIX веке является не столь равномерной, а также связана несколько с иными факторами.
Но, может быть, вооружившись современными знаниями, мы сможем ввести золотое обеспечение так, что цены будут стабильными, а вместе с ней и вся мировая экономика?
За всю свою историю человечество выкопало из земли примерно 180 тыс. тонн золота. И если перевести это в доллары, то получим примерно 7,7 трлн долларов. Следовательно, если все это золото будет обеспечивать денежное обращение по всему миру, то денег у нас будет на 7,7 трлн долларов. Однако, по последним данным, весь мировой ВВП составляет 87,5 трлн долларов. То есть в мире выпускается товаров и услуг на 87,5 трлн долларов, за которые будут предлагаться всего 7,7 трлн долларов. Нужно еще учесть скорость оборачиваемости денег, которую можно высчитать из уровня монетизации всех экономик мира. Скорость оборачиваемости характеризует то, сколько раз одна и та же денежная единица принимает участие в операциях по купле-продаже товаров и услуг. Так вот, средний уровень монетизации мировой экономики немногим превышает 50%, но из-за постоянно изменения этого показателя, а также его роста в ряде крупнейших экономик мира, стоит взять за основу 60%. Таким образом, наше золото в размере 7,7 трлн долларов должно соответствовать 52,5 трлн долларов в виде стоимости товаров и услуг. Это означает, что мы должны немедленно поднять стоимость золота в 6,8 раз (условно в семь).
Уже впечатляет...
Однако ситуация усугубляется тем, что в распоряжении центральных банков находится лишь 30% всего золота в мире. Иными словами, полученные ранее 7,7 трлн долларов усыхают до 2,3 трлн долларов, которые должны обеспечивать оборот в размере 52,5 трлн долларов. Так что цена на золото должна подскочить в 22,8 раза (или в 23 раза).
Теперь вообразите себе, что это такое. Просто задумайтесь на секунду, что будет, если вы при таких ценах на золото выйдете из дома с золотыми украшениями.
Несколько смягчить ситуацию можно за счет отъема золота у населения, что увеличит запасы центральных банков примерно в два раза. Но стоит полагать, что сами люди будут не столь рады такому повороту событий. Однако в истории бывали такие примеры. В частности, рекордсменом по подобным мероприятиям являются США, которые устраивали такой цирк во времена Великой Депрессии.
Но даже если мы перейдем на золотое обеспечение и каким-то волшебным образом избежим скачка цен на золото и отъема его у людей, мир столкнется с гораздо большей проблемой. Дело в том, что ежегодная добыча золота составляет немногим менее 3 тыс. тонн, и даже если мир нарастит добычу до этого показателя, то в текущих ценах это примерно 120 - 130 млрд. долларов. Тогда как даже без учета инфляции, ВВП только одного Китая увеличивается в среднем на 775 млрд долларов в год. Иными словами, объем добычи золота не покрывает рост выпуска товаров и услуг. Так что нам придется либо остановить рост мировой экономики, чтобы он соответствовал объемам добычи золота, либо мир войдет в продолжительную фазу дефляции. А это означает, что все, у кого есть средства для инвестиций, не будут вкладывать в развитие своего капитала и создания новых рабочих мест. им выгоднее будет держать средства под подушкой. Они так гарантированно будут дорожать.
А самый главный ограничитель для золота заключается в том, что оно конечно. Рано или поздно мы выкопаем его все. И тогда нам неоткуда будет брать дополнительных средств для развития и роста мировой экономики. А это создание новых рабочих мест и зарплаты простых людей.
Самое интересное в том, что я еще не все учел...
Дело в том, что в промышленности золото используется чуть более полувека. И это не ювелирные изделия или золотые зубы. Это микроэлектроника, вакуумная сварка и прочие радости. Грубо говоря, без золота не будут летать современные самолеты и плавать корабли, и не будут выпускаться новые модели компьютеров или смартфонов. Так вот, за столь короткий срок промышленность оттяпала себе уже 10% всего добытого за всю историю золота. Иными словами, золото давно уже является промышленным металлом, так что оно может выполнять функцию денег с таким же успехом, как алюминий или цинк.
Подведем итог...
Золото не гарантирует стабильность цен и не гарантировало его никогда. В самой природе золота заложены механизмы сдерживания развития мировой экономики. А все крики про то, какой это замечательный эквивалент денег, основаны на ложных постулатах.
Да, современная финансовая система не идеальна. Она ужасна. Но это лучшее, чем мы пока располагаем. Но это не значит, что нам не нужно заниматься выработкой более справедливой и совершенной модели. Еще как надо. Но вот призывы к введению золотого обеспечения явно являются движением в неверном направлении...
