Thị trường chứng khoán Mỹ bắt đầu phục hồi vị trí của mình, ảnh hưởng tích cực đến động lực của chỉ số đồng đô la. Hôm qua, thị trường chứng khoán đóng cửa tăng trưởng - chỉ số Dow Jones tăng 2.1%, chỉ số S&P 500 tăng 2.15%, và chỉ số NASDAQ Composite tăng 2.89%. Nhìn chung, cổ phiếu tăng giá trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, dịch vụ tiêu dùng và công nghệ. Tuy nhiên, trong bối cảnh thị trường ngoại hối, thực tế là thị trường chứng khoán tăng trưởng rất quan trọng, đặc biệt là sau các sự kiện của tuần trước.
Hãy để tôi nhắc bạn rằng thị trường chứng khoán không chỉ ở Mỹ, mà ở một số nước châu Á vào cuối năm ngày qua đã giảm khá mạnh, gây hoảng loạn giữa các nhà giao dịch. Donald Trump đã đổ lỗi cho Cục Dự trữ Liên bang, những thành viên, mà theo quan điểm của ông, "đã phát điên", tăng lãi suất. Vâng, như là một "tiền thưởng" cho tất cả các dữ liệu rất yếu về lạm phát ở Hoa Kỳ đã được phát hành, trong đó bổ sung cho hình ảnh ảm đạm. Kết quả là, thị trường bắt đầu nghi ngờ rằng Fed sẽ đẩy nhanh tốc độ thắt chặt chính sách tiền tệ trong năm tới - và xác suất tăng lãi suất trong tháng mười hai đã giảm từ 82% xuống còn 75%.
Do đó, hành vi tương lai của thị trường chứng khoán là rất quan trọng đối với các nhà giao dịch của thị trường tiền tệ, và đặc biệt là đối với các đồng đô la. Một sự tái phát của sự sụp đổ hoặc một sự suy giảm hơn nữa sẽ cho thấy một xu hướng mà Fed không còn có thể bỏ qua. Nhưng, rõ ràng, tình hình đã được giải quyết - ít nhất là vào lúc này. Và kể từ khi thị trường ngoại hối, như một quy luật, sống "ngày hôm nay", chỉ số đồng đô la bị đình chỉ sự suy giảm của nó và giải quyết ở biên giới của 95 điểm. Sản lượng của kho bạc 10 năm, cái mà trực tiếp kích thích sự sụp đổ của thị trường chứng khoán, bắt đầu giảm dần, mặc dù hiện tại vẫn vượt quá ngưỡng ba phần trăm.
Nói cách khác, thị trường đã trở nên cảnh giác hơn về đồng đô la (so với giai đoạn tháng chín), nhưng đồng thời đồng đô la đã không mất đi sự hấp dẫn của nó, vì cơ hội tăng lãi suất vào tháng mười hai vẫn ở mức cao. Các báo cáo CFTC hàng tuần xác nhận nhu cầu tiếp tục đối với đồng tiền của Mỹ, trong khi các nhà đầu cơ tiếp tục loại bỏ đồng euro.
Những trường hợp như vậy không cho phép tỷ giá EUR/USD vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng 1.1620, mặc dù các nhà đầu cơ tăng giá của cặp đôi này đã nhiều lần kiểm tra con số 16 trong những ngày gần đây. Nhưng ngay cả đồng đô la suy yếu mạnh hơn đồng euro, trong đó có "vấn đề hành lý" không kém: từ câu chuyện dài về ngân sách của Ý, kết thúc với một viễn cảnh không chắc chắn của Brexit. Do đó, cặp tiền đang dần dần chuyển thành sức mạnh của tâm lý giảm - nhưng nếu chúng ta xem xét khung thời gian trên mức trung bình hàng ngày, thì tỷ giá EUR/USD nằm trong phạm vi rộng di chuyển ngang, nằm trong khoảng từ 1.1460 đến 1.1620.
Các sự kiện trong vài ngày tới (bao gồm cả ngày hôm nay) có thể gây ra sự biến động mạnh trong cặp tiền, gây ra một sự dịch chuyển vượt quá giới hạn giá trên. Trước hết, chúng ta đang nói về Brexit, số phận của họ sẽ được quyết định hôm nay tại Brussels. Vào đêm trước của hội nghị thượng đỉnh EU, các chính trị gia lên tiếng phản đối về kết quả có thể có của cuộc họp - một số nhà báo bảo đảm rằng "thỏa thuận gần như đã được phê duyệt", trong khi những người khác kêu gọi chuẩn bị cho một Brexit "cứng rắn". Phân cực ý kiến này đã tạo ra một âm mưu sẽ được giải quyết theo nghĩa đen ngày hôm nay hoặc ngày mai. Nếu các cuộc đàm phán thất bại một lần nữa, đồng euro sẽ theo sau đồng bảng Anh, sụp đổ. Nó là hợp lý để giả định rằng trong một kịch bản thay thế, cặp EUR/USD sẽ có thể kiểm tra mốc 1.1620 một lần nữa.
Bất kể kết quả của hội nghị thượng đỉnh EU, vấn đề của ngân sách Ý cũng bị treo trên đồng euro. Vào đầu tuần, người đứng đầu Ủy ban châu Âu đã nhận được ngân sách dự thảo của Ý với mức thâm hụt 2.4%. Hãy để tôi nhắc nhở bạn rằng chính thức, người Ý không vượt quá tiêu chuẩn cho phép ở EU, được thiết lập ở mức ba phần trăm, nhưng đồng thời vi phạm lời hứa của riêng họ, theo đó thâm hụt là ở mức 0.8 %. Bây giờ nên được theo sau bởi các phản ứng chính thức của Ủy ban châu Âu với các hành động của Rome.
Nhiều khả năng, Brussels sẽ từ chối ngân sách dự thảo này, trừ khi đại diện của Ý thuyết phục các đồng nghiệp của họ tại hội nghị thượng đỉnh của EU đối diện (điều này không chắc chắn). Nếu không, Rome sẽ phải hoàn thành ngân sách và hòa giải ngân sách với lãnh đạo EU cho đến cuối tháng mười một. Có khả năng là việc sửa đổi tài liệu, chính quyền Ý vẫn sẽ thỏa hiệp, như trong trường hợp này, trách nhiệm chính trị phần lớn được chuyển sang vai của Brussels. Tuy nhiên, đây chỉ là một giả định có thể không được thực hiện.
Trong mọi trường hợp, đồng tiền châu Âu hiện đang chịu áp lực từ hai trường hợp - trên một mặt Brexit, mặt khác - Ý. Độ phân giải của một trong những vấn đề sẽ cho phép các nhà đầu cơ của cặp EUR/USD thâm nhập trở lại con số thứ 16, đã kiểm định các mức kháng cự đối với sức mạnh. Nếu không, cặp sẽ quay trở lại đáy của con số thứ 14.
